일요주간 - 롯데건설, AAA등급 ABS 3000억원 발행 성공…자금조달 안정성 강화

공사대금채권 유동화 2차 발행 완료…2027년 1분기까지 7700억원 조기 회수 기대

▲ (사진=롯데건설 제공)

 

롯데건설이 공사대금채권을 활용한 자산유동화증권(ABS) 발행을 잇달아 성공시키며 안정적인 자금조달 기반을 확대했다. 최고 신용등급(AAA)을 확보한 유동화 구조를 통해 금융비용을 낮추고 현금흐름을 개선하는 동시에 시장 신뢰를 재확인하며 재무 건전성 강화에도 속도를 낸다는 전략이다.

롯데건설은 준공을 앞둔 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 기초자산으로 활용해 AAA 신용등급의 자산유동화증권(ABS) 3000억원 규모를 발행하는 데 성공했다고 7일 밝혔다.

이번 발행 물량은 만기 1년 1500억원과 만기 1년 3개월 1500억원으로 구성됐다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.

이번 자금 조달은 지난 5월 1차 공사대금채권 ABS 발행에 이은 두 번째 발행이다. 검증된 유동화 구조를 바탕으로 후속 발행에도 투자 수요가 이어지면서 롯데건설이 자체 개발한 ABS 구조에 대한 시장의 신뢰를 다시 한번 확인했다는 평가를 받았다. 회사는 이를 바탕으로 향후 자금 조달도 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 기대하고 있다.

이번 유동화증권은 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 건축사업장에서 발생한 공사대금채권까지 기초자산에 포함해 안정성을 높였다. 여기에 금융기관의 신용공여와 롯데건설의 예금 운용을 통한 신용보강을 더해 최고 신용등급인 AAA를 획득했다. 이에 따라 자체 신용등급(A0)을 적용한 일반 차입보다 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있게 됐다.

롯데건설은 이번 ABS 발행을 통해 공사대금채권을 조기에 현금화하면서 자금 회수 구조도 개선할 것으로 기대하고 있다. 일반적으로 건설 현장은 공사비를 집행한 뒤 평균 2~6개월이 지나야 자금을 회수할 수 있지만, 이번 ABS 편입 사업장은 공사비 지출과 동시에 자금을 회수할 수 있는 구조다.

회사는 이를 통해 금융비용 절감과 함께 안정적인 현금흐름을 확보하고, 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비를 조기 회수하는 효과를 거둘 것으로 전망했다.

한편 롯데건설은 올해 1분기 영업이익 504억원을 기록해 전년 동기 대비 약 12배 증가하는 등 실적 회복세를 이어가고 있다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무도 광주 쌍령공원과 홈플러스 부천 상동점·동대문점 등의 본PF 전환으로 6월 말 기준 2조4000억원대로 축소됐으며, 연말까지 2조2000억원대로 추가 감축해 안정적으로 관리할 계획이다.

롯데건설 관계자는 "이번 AAA등급 ABS 2차 발행 성공은 롯데건설에 대한 시장 신뢰를 다시 확인한 것은 물론 지속 가능하고 표준화된 자금조달 체계를 구축했다는 점에서 의미가 크다"며 "철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심 경영을 통해 시장의 신뢰에 부합하는 견고한 재무구조를 만들어 가겠다"고 말했다.

 

일요주간 / 엄지영 기자 circle_90@naver.com 

 

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